黑水城，西夏城名，今内蒙古额济纳旗东北。西夏十二监军司之一黑山威福司治所。最初是因额济纳河而得名，额济纳，原是西夏党项族语，意为“黑水”。该河来源于祁连山的雪水。每年，祁连山上融化的部分雪水，都要汇成河流，向北流向内蒙古阿拉善盟的额济纳草原，最后注入最北端的居延海中。这条由雪水汇成的河流，就是古代人称为“黑水”的额济纳河。

　　黑水城，位于额济纳河下游的巴丹吉林沙漠的边缘地带，因旁边有黑水河流过，所以取名为黑水城。元代时又称“亦集乃城”、“哈拉浩特”，仍为黑色都城之意。

　　二十世纪初，俄国军人科兹洛夫和英国人斯坦因才在黑水城发现了大量的西夏文献，并运送出境。这一发现被公认为是继十九世纪末、二十世纪初殷墟甲骨、敦煌遗书之后的中国第三大考古文献发现。

　　传说过去黑水城是西夏都城，最后一位君主号称黑将军。他英武盖世，所向无敌，在与汉族争霸中原时，出师不利，退守孤城。中原大军久攻不克，见城外额济纳河流贯其间，便以沙袋塞其上流，断绝城中水源。守城者于城内掘井，至极深而滴水未见。黑将军被迫全力出战，未战前，以所存白金八十余车连同其他珍宝倾入井中，又亲手杀死自己的妻小，以免落入敌手，然后率士卒出战，终因寡不敌众战败身亡。

　　中原军队攻陷黑水城后，大肆搜寻而未能得见宝藏。关于这段历史还有另外一种说法：黑将军战败后并没有死，而是向东南方向撤退。在距今内蒙古自治区阿拉善左旗巴音浩特不远的地方，曾留下了他的盔甲和战袍。这一有传奇色彩的故事与历史事实相去甚远，但其中藏宝的传说却吸引着不少人。俄国的科兹洛夫就是着迷于神秘的黑水城的人物。

　　黑水城始建于公元十一世纪初，是西夏王朝设在北部边境的一座重要的军事城堡，也是西夏十二军司之一黑山威福军司的治所，故又有“威福军城”之称。城堡早在西夏王朝正式建国以前就已建成。尽管城市规模较小，但因它是河西走廓通往漠北的必经之路和交通枢纽，所以，战略地位极为重要。